靈活投資、長期亮眼！凱基台商天下基金得獎三冠王

這幾年來，台股市場挺過中美貿易戰、國際貨幣政策轉變、新冠肺炎疫情等議題的變化，持續吸引國際資金進駐，主要受惠於台灣市場具備完整的半導體產業生態圈，深具產業戰略地位，加上台股的評價面、基本面條件仍維穩，建立台股迎向長線多頭格局。截至今年第一季底，台股加權指數近三年漲幅超過66%，且連續三個單年度漲幅達雙位數皆超過20%(註1)，台股的投資價值有望日久彌堅！

「價值誠可貴，日久見真章。」今年凱基台商天下基金以靈活的投資節奏，掌握台灣企業的競爭優勢，在素來競爭激烈的「理柏台灣基金獎」長期表現優異的成績，獲得「2022年理柏台灣基金獎– 最佳5年期、最佳10年期亞太區股票型基金」雙獎贏家，加上日前也獲得「晨星暨Smart智富台灣基金獎- 亞太(不含日本)股票型基金獎」以及「傑出基金金鑽獎- 亞太(不含日本)股票型基金獎-3年期」的肯定(均見表1)，累積奪得三大基金獎的4座獎項、堪稱得獎三冠王，展現出優質資產管理的實力。

「市場快速轉變，投資策略更應專注核心價值。」凱基台商天下基金經理人吳志文表示，隨著國際議題效應互相影響、金融市場變化加速，台股市場波動幅度增加，一般投資人較難掌握進場時點，若希望長期參與台股市場，又能增加投資效率的方式，不妨採取以「定期定額或單筆分批加碼」的方法納入台股基金，挑選具備靈活配置特性且專注產業核心價值的投資題材，相對有機會超越大盤指數的表現。

凱基台商天下基金以台商企業為核心，專注挑選成長周期的產業，或擁有先進製程領域訂價權的企業，既可立足台灣市場，又能放眼中國、美國、香港等各地區的投資契機(註2)，網羅這類優質台商為核心資產，成為本基金投資組合的重點配置，也是歷年摘下得獎桂冠的助力。

不僅如此，凱基台商天下基金的基金經理研究團隊長期積極研究具成長性產業、具技術領先、具產業龍頭優勢的企業公司，以利爭取超額報酬的機會，成就了凱基台商天下基金近三年來績效為75.5%，在同類型基金中排名居前(見表2)，甚至超過台股大盤指數近三年來的漲幅66%，展現出相對適合長期投資的價值。

未來操作布局上，凱基台商天下基金仍持續聚焦於受惠結構型需求及具議價能力的廠商，也會依據市場景氣評估調整各類資產的投資比例，持續為投資組合發掘出評價面相對升級的題材，繼續爭取長期亮眼的表現空間。

註1：資料來源：彭博資訊、台灣證交所，計算台股加權指數過去三年至今年第一季底的漲跌幅，資料日期：2019/3/29-2022/3/31。計算台股加權指數2019-2021年各單年度漲跌幅各為23.33%、22.80%、23.66%，資料日期：2019/1/1-2021/12/31。凱基投信整理。
註2：資料來源：凱基台商天下基金之國家配置比例以台灣、美國、香港、中國為主，凱基投信月報整理。資料日期：2022/3/31。

表1：凱基台商天下基金，2022年拿下基金獎三大獎(4座獎項)殊榮！

資料來源：台北金融研究發展基金會、晨星技術指導暨Smart智富、Refinitiv旗下理柏(Lipper)等研究機構2012-2022年資料彙整；2022年台北金融研究發展基金會之金鑽獎典禮於3/23頒獎、晨星技術指導暨Smart智富台灣基金獎於3/30頒獎、理柏台灣基金獎於4/28公佈得獎名單。資料日期：2022/4/28。凱基投信整理。

表2：凱基台商天下基金近三年績效表

資料來源：晨星，採用SITCA分類–跨國投資股票型-亞洲，新台幣計價，基金成立日期為2007/5/8；表內各期間同類型基金總檔數皆為33檔，各期間本基金排名為近1年第6名、近2年第2名、近3年第3名，以四分位排名皆為前1/4。最近三個單年度基金績效分別為2019年36.36%、2020年32.76%、2021年24.92%。資料日期截止為2022/03/31。

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