理財通基金1月回顧與未來展望
2004/2/23 上午 10:47:00 作者:黃耀德
一、1月份績效檢討
元月受美股高檔震盪影響台股亦呈現整理走勢計全月指數上漲8.23%以6375.38點作收。 理財通基金一月報酬率6.52%,於平衡式基金中排名第10,表現尚可1月仍為類股輪漲格局,電子中小型股、金融、證券、資產等產業股表現較佳理財通傳產部位以金融、塑化、航運三類股為主。 至一月底理財通基金資產配置如下: 資產別 定存 銀行存款 債券附買回 債券公司債 可轉換公司債 股票 比重 0% 25.97% 0% 18.08% 0% 55.95%
元月台指呈上揚行情由5850上揚至最高6420點 採short strangle交易,Put履約價在5700~6000點,Call履約價在6300~6600點風險值偏多且在基金淨值2%以下。
二、2月份展望與佈局
台股二月行情仍為高檔震盪格局,就產業基本面來看,受到台幣升值走勢影響,內需、 金融和資產股走勢強勁,電子股一月份中小型股表現不錯,二月有拉回修正的疑慮,金融股為政策性作多指標,原物料股一月份表現平平,但報價持續看上的類股,如鋼鐵、航運後勢仍可期待,基本上,持股應以傳統產業為主,搭配第一季為大漲的大型績優電子股怖局。
技術面仍呈高檔盤整,預估月線支撐強勁,觀察量能變化,量能若失控,加上選舉將至,應以保守角度應對。
2月台指期貨沿月線6200上揚配合國際股市反彈及第一季的景氣與資金行情以上揚機會大採取多頭價差交易。
三、從事期貨、選擇權交易檢討
元月報酬率4.09%,較十二月3.48%高。