第一金全球eSports電競基金十二月份經理人評論

12月中的FOMC會議基本宣告升息循環結束，市場對降息預期相對樂觀，帶動美債殖利率大幅走低，當月標普500上漲4.42%，電競指數漲5.13%。Fed會議紀錄顯示，認為經濟情勢存在相當大的不確定性，研判Fed政策轉向將基於通膨明確降溫或勞動市場明顯轉差，屆時經濟將不再具有韌性；反觀經濟保持韌性，當前的降息預期可能過於樂觀。預期接下來進入通膨續降但仍維持利率水準的環境，市場表現將較為波動，但上行格局仍維持。後續將持續觀察經濟數據及金融環境變化。基金配置上，維持93%±3%。看好半導體因AI應用需求上升，長期成長動能強勁，也持續看好AI相關應用的軟硬體公司；遊戲領域著重遊戲上線時程確定者及具有完整遊戲生態圈的公司，低配展望不佳的個股。