統一經建基金三月份市場回顧與操作策略

美國Fed在2024年將開始進入降息循環，推動市場信心，尤其是科技股估值壓 力減輕。且Nvidia法說展望優於預期，台股AI供應鏈預期在今年開始大量出貨，尤其下半年，因此市場仍關注AI相關供應鏈。全球手機這幾年成長趨緩，但摺疊 機的利基帶動市場維持高速成長。在投資操作上，持續關注AI伺服器相關供應鏈，布局獲利成長較大的零組件和CSP相關的廠商。

台股指數2024年將呈現大箱型區間震盪。雖然市場預期Fed可能不會在3月降 息，而是遞延在6-7月降息，受惠美國進入降息循環的趨勢不變，美國AI指標股近期表現佳，目前震盪至區間上緣，而投資重心仍以「選股不選市」為主軸。台股 以區間操作為主，投資主軸關注財報與展望正面類股。

基金看好類股如下：

中長期投資題材上，看好包括： AI零組件、摺疊機、 PC/NB下半年低基期股、 生技、傳產(電機)等應用產業，持股水位在92~98%。

美國大基建計畫，網通、新能源、電動車等產業利多。

AI應用逐漸從雲端走入邊緣運算的終端需求，因此AI在電腦、手機等各種應 用裝置將帶來更多的發展機會，產業、相關廠商都將受惠。

台電電網建設商機，有利相關產業公司營運展望。