統一全球智聯網AIoT基金六月份操作策略

雖然疫情在全球範圍持續反覆，隨著疫苗施打逐步落實，疫情獲得控制，7/4 美國疫情解封，預期經濟成長動能將從製造業轉變為服務業，持續觀察服務業復甦是否拉動更多的中低層就業與溫和的工資上揚，以維持經濟成長熱度。

從消費端來看，市場預期的是美國解封會帶來大量的增量消費，但要注意尾部 風險，在報復性消費過後，或許剩下的是存量消費的置換，像是從製造業轉向服務業，所幸目前美國的通路庫存偏低，主動補庫存需求能支撐未來一季的中 國出口。從投資端來看，基建預算初步獲得進展，即使最終不會到達拜登總統規劃的6兆美元規模，仍能支撐原物料與美國就業的長期需求，除了基礎設施 外，電動汽車、燃料電池也在受惠行列。由於預期心理的拉動及中國採取激進的出口管理措施(如取消退稅)，美國國內物價壓力驟然上升，6月後由於聯準 會堅持鴿派路線，使得資金歸隊，全球股市多頭穩健向上。

2021年最受關注的產業是可再生能源，不論是中美歐等主要汽車市場都有許 多車企投放新型電動車，因此電動車在整體汽車產業的各主要市場的滲透率也持續上升，美國電動車迎來大成長的一年。此外，銅的用量增速正在改變，基 於新能源的應用前景，電力將是主要媒介，而性價比最好的傳導物就是銅，未來幾年面臨需求面的擴張疊加供給面的收縮，預期銅價將長期上行，因此在投 資組合中布局銅礦或相關個股。

還有由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IoT物聯網、雲端與 邊緣運算等都是主流趨勢，科技產業族群經歷了一個季度的股價下滑，相當程度消化了前期的高估值，也帶來新的布局機會。

主要持股相關產業檢討

主要持股於IC設計服務、電動車及其零部件、5G通訊元件、面板、雲安全、串 流影音、晶圓代工、電子零組件、鋰電池及其材料、安防IoT、多晶矽、銅等。