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股市漲多該如何進場? 利用「目標日期」基金助攻


2020/7/14 下午 04:48:00 提供機構:富蘭克林華美投信
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建議以定期(不)定額方式 協助退休金準備與理財目標達成

第二季疫情漸緩後、股價指數越墊越高,想追逐市場腳步,卻又難免擔心市場皆已經漲多。而富蘭克林華美投信指出,利用對的產品、對的策略介入,並以定期(不)定額方式中長期布局,仍有機會掌握不確定性並控制下檔風險,降低投資組合波動度,建議利用跟隨市場主動調整操作的「目標日期基金」來做為中長期理財規劃工具。

富蘭克林華美目標2037組合基金經理人邱良弼分析,今年來股市、債市等多種資產持續墊高,雖然第一季大幅拉回,令許多投資人意外,但逢低就是買點,對於一般投資人而言,儘管會擔心市場波動,但要做好退休或一般理財規劃,首要目標是控制風險,避免投資組合曝險於過大的波動度中,不妨搭配紀律式投資,以定期(不)定額簡單的方式來做理財。

邱良弼進一步指出,歐美市場行之有年的退休金規劃,也以尋求長期穩定正報酬表現為主,適合退休準備最佳策略;退休三要素除了長期時間複利累積、持之以恆投資外,就是選擇「對的工具」,2008年金融海嘯之後,近10年各類主要資產皆繳出平均正報酬表現。但2018整年和2020年3月多數資產類別皆修正為負報酬,意即一旦風險控管不慎造成資產過度損失,將影響投資成果需要更多時間等待回本,這對只有一次機會的退休準備相當不利。

因此,邱良弼建議,退休資產應從控制下檔風險的角度思考,適當投入目標日期基金:依據退休到期的時間,投資人可選擇接近到期日的傘型「目標2027組合基金」、「目標2037組合基金」、「目標2047組合基金」產品。操作策略初期以較積極策略追求資產成長,後隨退休年齡的接近程度調整投資目標並控管風險,主動逐步降低風險性資產比重,應對長期市場波動。

而富蘭克林華美投信更以「目標日期型基金」進化版,透過模型投資分析,在目標到期日屆滿後,將風險降至更低;並考量退休後10年的理財需求,提供分批買回機制,符合退休資金需求。退休理財準備應該趁早進行,搭配專業投資團隊的主動操作,控制下檔風險,也更有利於一般民眾以簡單的方式做退休金準備或其他投資理財規劃。

富蘭克林華美投信建議,儘管市場仍持續因資金行情而上漲,但理財準備無法停頓、絕非取決於投資標的是否具有潛在高報酬,更重要是注重投資組合風險的控管。退休資產投入兼顧成長性且重視風險控管的「目標日期基金」,將主動避開評價高估與波動度較高的市場,專注於布局低波動、具長期增值潛力之標的,投資分散於全球股票、債券及各類指數ETF等資產,彈性操作、靈活布局,長期可以累積較佳的投資機會。

※富蘭克林華美退休傘型基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。

表、富蘭克林華美目標2027、2037、2047組合基金波動度:

富蘭克林華美退休傘型基金

之子基金

近一年波動度(%) 近兩年波動度(%)
目標2027組合基金 11.8 9.2
目標2037組合基金 11.8 10.8
目標2047組合基金 14.7 13.1

資料來源:Lipper,截至2020/06/30。波動度為年化數值,基金採新台幣級別。

 

 

 

【以下為投資警語】

【富蘭克林華美投信獨立經營管理】本基金之三檔子基金達目標日期起至存續期間屆滿,受益人授權經理公司於定期買回日,依信託契約之約定,計算定期買回價金,並辦理定期買回。除定期買回日外,受益人得依需要隨時自行辦理買回申請。*投資人僅可申購符合其風險承受度之基金產品。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。故投資本基金可能發生部分或全部本金之損失,最大可能損失則為全部投資金額。本基金經金融監督管理委員會同意生效,惟不表示本基金絕無風險,本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益;本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱本基金之公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

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(本文由富蘭克林華美投信提供,索取資料與諮詢專線︰0800-088-899,網址 www.FTFT.com.tw。)
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