第一金全球eSports電競基金四月份經理人評論

4月美股走弱，主要來自降息預期延後所帶來的評價修正，加上企業財報好壞參半，當月標普500下跌4.08%，電競指數跌6.91%。最新FOMC會議對於未來貨幣政策的前瞻指引未變，表明隨著時間過去貨幣政策會變成充分緊縮狀態，通膨將逐步降溫，且暗示若就業市場開始降溫，不排除採取預防性降息的空間。由於市場在會前就大幅推遲降息時點與幅度，短期對降息預期的利空基本上已反映，股市中長線並未出現轉折的風險。基金配置上，維持94%±2%。半導體財報表現好壞參半，但在AI需求強勁下，預期長期成長動能維持強勁，主要CSP也持續加大AI投資，配置持續看好AI相關的軟硬體公司；遊戲領域著重遊戲上線時程確定者及具有完整遊戲生態圈的公司。