華南永昌永昌基金11月份經理人評論
2010/12/29 下午 02:58:00 作者：黃豐凱
11月份因市場資金多集中於大型權值及電子股上，本基金佈局在大型權值股比重相對不高，加上ECFA相關題材之族群近期呈現漲多拉回的局面，致本基金績效表現與大盤略微脫。
先前認為國際市場將緩步走出陰霾，進入回升格局，故預期在五都選舉之政治干擾因素解除後，推測至年底前指數仍有續升之空間，可望直接突破8390點。目前觀察大盤箱型上緣約在8750點，短線預期將進入區間震盪，後市除非交易量暴增，否則震盪後，仍可望維持驚驚漲走勢。中國上證指數在2700-2800點間之底部態勢明顯。美國的疲弱經濟使FED持續擴大量化寬鬆之貨幣政策，決議買進6000億美元債券，此舉帶動資金將持續轉往風險性資產，但台股短期漲幅已大，因此本基金將採取停利停損機制操作，提升淨值成長。
由於看好台股未來在盤整後仍將回穩向上，本基金強化原先看好之持股比例，焦點將持續放在中概通路及相關受惠股。至於電子股方面，由於NB產業明年第1季可望淡季不淡，加上智慧型手機及平板電腦等需求持續旺盛，故亦增加電子類股比重。