統一大龍印基金八月份市場回顧與操作策略

印度部分，政府推出的下調消費稅與開放進口關稅等刺激措施，有助於提振市 場信心。展望下半年，財政預算對消費的刺激效果將逐步顯現，加上節慶旺季來臨，將為印度經濟注入動能。此外，印度央行降息效果與美國聯準會的降息預 期，有利於資金流入新興市場。看好落後補漲行情，持股鎖定歐美企業在印度的上市子公司，並聚焦非銀金融、重電與電子專業製造服務(EMS)等類股。

美股部分，美股在亮眼財報季表現下創下新高， AI族群因評價過高而有所回調， 但基本面並無太大變化。上週聯準會主席鮑爾對降息態度的鬆動，為新一輪行情提供催化劑。配置上會獲利了結部分AI標的，轉而布局受惠於降息週期的非 銀金融和房地產等標的，並擇機加碼受惠於「美國製造」政策的基建與重電概 念股。

陸港股方面，股市持續創高，融資餘額也來到年內新高，顯示市場情緒樂觀。這 波行情主要由高淨值與企業客戶主導，漲勢集中在AI、創新藥、有色金屬、非銀金融和遊戲等具備產業趨勢和業績支撐的強勢板塊。基金持續看好AI算力與網 通供應鏈，但為避免回調風險，也會在股價漲高時獲利了結，並將資金轉向基期 較低的標的。

基金看好類股如下：

中國：看好AI網通、散熱等。

印度：看好非銀金融、重電及EMS等。

台灣：看好PCB、網通及散熱等。

美國：看好網通、核電、非銀金融等。