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Q4基金投資策略 瀚亞建議這樣挑


2021/10/20 上午 10:11:00 提供機構:瀚亞投信
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第四季才剛起頭,金融市場就如同洗了一場三溫暖,似乎預告未來投資難度的提升。面對不確定性因素增加的環境,瀚亞投資針對市場基本面及展望,提出包括股票、平衡,跟債券型基金等操作建議。

瀚亞投資指出,目前全球經濟增長強勁、企業獲利續創高,預計第四季股市還有表現空間,惟須留意現階段股市評價面處於相對偏高,所以一旦市場出現雜音,可能迎來較大波動。

投資操作上,看好台灣及印度股市後續潛力,點名成立時間悠久的瀚亞菁華基金、瀚亞印度基金。台灣受惠全球半導體需求強勁,加上第四季產業旺季,電子股不看淡;而印度政府則是祭出多項刺激政策、基礎建設計畫等,近期更有Moodynulls 將印度評級展望從負面調高至穩定的正面消息,可望支撐印度股市長線上漲力道。

另一方面,隨著全球經濟復甦反彈力道開始降溫,不確定性因素開始增加,金融市場震盪加劇。瀚亞投資表示,應該提高風險意識,將風險分散和降低波動納入投資考量,建議投資人可增持平衡型基金部位,例如投資等級債為核心資產的瀚亞多重收益優化組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金),以及彈性布局全球股債且聚焦金融股的M&G入息基金(本基金配息來源可能為本金),都是很好的選擇。

至於債券市場部分,瀚亞投資提到,美國聯準會的一舉一動都牽動債券市場,密切關注但毋須過度恐慌。且隨著全球經濟持續復甦,企業體質轉佳,今年來高收益債券跟新興企業債違約率逐步下降。建議有配息需求的投資人宜持續持有高息債券資產,可留意如瀚亞投資-美國高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)M&G新興市場債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)等中長期績效亮眼的標的。

瀚亞Q4投資策略
類型 市場展望 推薦基金
股票 全球經濟持續向上,中長期多頭趨勢不變。看好台股受惠科技創新、印度基礎建設題材。 瀚亞菁華基金
瀚亞印度基金
平衡 不確定性因素增加,市場震盪加劇,應將風險分散納入考量,建議增持平衡型基金 瀚亞多重收益優化組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)
M&G入息基金(本基金配息來源可能為本金)
債券 聯準會啟動縮減購債,高收益債、新興市場債有高殖利率及利差優勢,未來補漲行情可期 瀚亞投資-美國高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)
M&G新興市場債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

資料來源:瀚亞投資,2021/10


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