第一金中概平衡基金八月份經理人評論

由於FED暫不急於升息、14Q3財測顯示下半年旺季效應可期、美國經濟數據表現佳、歐洲擬實施QE導致資金轉進美國、大陸滬港通將啟動、烏克蘭/以色列地緣政治疑慮緩和，8月份俄/日/韓/馬以外的全球股市大部份呈現上漲，其中美國/法國/巴西/深圳/印度/泰國等漲幅較大。台股8月呈上漲，水泥、鋼鐵、運輸、金融保險電子、半導體、光電、網通、電子零組件等呈現明顯上漲，紡織、生技、玻陶、橡膠、觀光、百貨等呈現明顯下跌。

全球經濟以美國復甦較佳─美國密大消費信心8月上揚、消費者信心8月上升、Q2 GDP大幅成長4.2%、成屋銷售與新屋開工與營建許可7月成長、耐久財訂單7月大增、NAHB建商信心8月上升，新屋銷售7月轉弱、Markit服務業PMI 8月下滑。歐元區製造業PMI 8月下滑、消費信心8月轉弱、Q2 GDP零成長、工業生產6月下滑，德國企業信心下滑。大陸出口7月成長大、官方製造業PMI 8月下滑、HSBC製造業PMI 8月下滑、工業利潤7月成長率下滑。台灣Q2 GDP成長佳、景氣分數7月上升、工業生產7月轉好。

蘋果第三季進入拉貨旺季，預期大尺寸iPhone6銷售狀況看好，相關零組件陸續出貨，短線上雖然股價回檔，但基本面仍佳，包括組裝廠、手機鏡頭模組、機殼、軟板廠、觸控模組等供應鏈下半年營收倍增，建議受惠個股逢拉回佈局。

大盤接近前高位置，量能不足恐陷入盤整，操作選股不選市。傳產佈局方向包括中概、汽車零組件。電子則看好半導體周邊、雲端伺服器與儲存、iPhone6概念股等。