第一金創新趨勢基金二月份經理人評論

IMF/OECD調升24年全球GDP成長率，美國密大消費者信心2月回升、1月CPI/核心PCE好轉，製造業與服務業ISM/服務業PMI2明顯下跌、零售銷售1月轉弱；歐元區2月CPI年增2.6%好轉、綜合PMI2月回升，製造PMI2月下跌；大陸財新製造PMI2月回升、12月出口好轉，官方製造PMI2月回跌、零售銷售12月不好；台灣景氣分數1月明顯轉好並轉綠燈、出口/外銷訂單1月轉好；日本出口1月大幅好轉、機械訂單12月好轉；南韓2月出口明顯好轉。全球通膨/總經數據轉好，歐美日央行等待何時調降利率。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整。生成式AI、HPC、ASIC/IP服務、AI雲端、半導體代工製造先進製程、IC設計、摺疊手機仍相對看好，半導體庫存調整到24Q2才全部好轉，但手機/PC部份已好轉且走向AI趨勢。