第一金萬得福精選基金二月份經理人評論
2014/3/25 下午 03:39:00 作者：曾萬勝
歐美日天氣寒冷導致經濟活動明顯降溫，但新任Fed主席仍看好美國經濟復甦與維持QE政策推動不變，2月份全球股市普遍止跌反彈。台股2月呈上漲，水泥、紡織、電機、生技、橡膠、電子、半導體、電腦及週邊、光電、電子零組件等呈現明顯上漲。塑膠、鋼鐵、營建、運輸、造紙、金融、觀光、百貨等呈現小跌。
全球經濟仍將逐步復甦─美國2013Q4 GDP成長率不如預期佳、Markit服務業PMI 2月下降、成屋銷售1月不佳、新屋銷售1月回升、密大消費者信心2月上升、芝加哥製造PMI 2月上升、企業資本支出耐久財訂單1月成長。歐元區Q4 GDP年增率已轉正、PMI2月下滑至52.7、歐盟上修歐元區14及15年GDP成長率、德國消費者信心3月上揚、德國企業信心2月上揚。大陸官方製造業PMI再度下降至2月50.2、HSBC製造業PMI再度下降至2月48.3。台灣景氣分數由24降至1月22分、1月M1b年增率仍高於M2。
電子股方面，持續看好機殼組群，另外網通4G類股題材性強，若有回檔會加碼布局。傳產部分，在金融短在休息下，挑選產業景氣較佳的工具機和汽車零組件等相關類股。
2月份在櫃檯相關等小型股和高價股帶動下使市場熱度持續增溫，指數來到短期高點，因此短線恐須較保守看待，未來將選擇景氣能見度高、業績展望佳之個別次產業或個股，仍是拉回優先買進的標的，中長線仍看好台股未來走勢。