永豐中概平衡基金二月基金操作策略

近期主要國家公佈的經濟數據均優於預期。電子股因上半年蘋果無新產品推出，相關公司營運動能不強，加上傳統淡季和季節性營收衰退，電子類股已非盤面主流，個股表現將是主軸。近期題材為2月MWC展及德國3月Cebit展相關個股。農曆年進入旺季的中概食品、以及兩岸金融政策大鬆綁、以及日幣貶值受惠股，有機會成為盤面輪動焦點。類股順利輪動將是指數持續上攻及量能持續擴增的關鍵。內閣改組交通部長毛治國升任副院長，有利於國內重大公共工程加速進行，如航空城等，相關內需類股值得留意。

由於國際股市系統性風險降低，農曆年後大盤順利開出紅盤，對指數看法持正面，持股比預計拉高。持股結構上，科技股因傳統淡季將適度降低持股比，非科技股則樂觀看待2013年兩岸人民幣相關業務的實質開放政策利多，後續仍有金銀會值得期待，金融資產相關持股續抱，傳產部分漲多個股將適度獲利了結，並加碼中國城鎮化相關受惠族群，如水泥等。未來仍將視大盤及個股表現汰弱留強，選擇2013年展望佳、評價偏低且具有高殖利率的個股擇優佈局。