兆豐豐台灣基金二月份經理人評論

美國2024年1月PCE指數年增2.4%與核心PCE年增2.8%皆延續放緩趨勢，雙雙符合市場預期。 PCE物價公佈之後，三大美股指數上漲，而美元、美國公債殖利率回落，反映2024年2月初以來，市場降息預期收斂至2024年6月首次降息，全年降息3碼與聯準會當前溝通一致，逐漸淡化降息預期延後的影響。經理人認為只要隨聯準會進入降息循環，即便延後降息仍不會影響市場評價，而目前軟著陸前景更代表經濟前景樂觀、基本面佳，股市評價仍會維持高檔。近期AI供應鏈隨CoWoS產能擴充、供應瓶頸緩解，陸續反映於基本面，再次點燃相關公司的股價、消費性市場庫存回補告一段落，軟著陸為市場共識，關注2024年第二季景氣復甦程度，本基金將持續尋找低基期標的布局。