統一全球智聯網AIoT基金四月份操作策略

當前疫情雖在全球範圍持續反覆，但隨著疫苗施打的逐步落實，疫情獲得控制 的概率正在上升。惟製造業生產活動仍持續受到干擾，許多產業供不應求的情況依然嚴重，像是面板、汽車行業，在8吋晶圓產能的取得上相互擠壓，預期 電子下游的低庫存將使得晶片的短缺現象延續1-2季，甚至出現半導體通膨。此外，由於經濟活動持續加溫，非科技行業的通膨也值得關注。

美國總統拜登提出了超過2兆美元的就業計畫，著重於擴大基礎建設。本次計 畫很大一部分集中在交通基礎設施，用於橋樑、高架、道路和主要街道的現代化，以及改善道路安全，預計2021年內這些提案通過的機率很高，對於美國 內需股，如建築材料、建築設計、工業機械相關行業，均將受惠。且除了基礎設施外，電動車、燃料電池等行業，也在受惠的行列中。

中國、美國、歐洲重啟經濟的步調各自不一，方向卻是一致，由5G衍生出龐 大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IOT物聯網、雲端與邊緣運算等都是主 流趨勢。

2021年最受關注的主題是可再生能源，不論是中、美、歐等主要汽車市場， 都有許多車企投放新車型，因此電動車在整體汽車產業的滲透率也將持續上升。此外，我們關注到銅的用量增速正在改變，基於新能源的應用前景，電力 將是主要媒介，而性價比最好的傳導物就是銅，未來幾年面臨需求面的擴張疊加供給面的收縮，預期銅價將長期上行，因此基金在投資組合中布局銅礦相關 個股。

主要持股相關產業檢討

主要持股分布於IC設計服務、電動車及其零部件、5G通訊元件、面板、雲安 全、串流影音、晶圓代工、電子零組件、鋰電池及其材料、安防IOT、多晶矽、 銅等。