兆豐台灣金傳精選股息基金十月份經理人評論

在國際總經方面， 美國聯準會再次降息25個基點，對通膨和就業展望皆偏向鴿派，12月也將停止縮表，但鮑威爾的談話淡化了年底前再進一步降息的前景，明年降息時間則延至6月， 且降息空間預期自三碼降至兩碼。 但Aamzon、Apple亮眼的財報、 四大CSP等科技巨頭又持續上修資本支出， 2025年資本支出年增率由55%上修至59%， 而2026年由22%上修至33%，在明年展望再度擴張下， 減緩近期市場對科技泡沫與總經利空的衝擊， 這也讓台股AI/半導體族群的獲利與展望不斷上修。 至明年的長期趨勢仍以AI與半導體概念股為主，建議投資人電子股可著重布局在半導體封裝/測試、 電源供應器、 散熱、 PCB及銅箔基板等規格升級的AI相關族群。 傳產股中，則可留意已切入半導體材料進口替代的化工/特化族群。