富邦台灣心基金一月份經理人評論

春節前台股重新站上12,000點關卡，且中美完成第一階段貿易協議、美伊衝突緩解，多方穩站優勢。但武漢新冠狀病毒肺炎快速蔓延，至1月底中國累計確診病例已經近10,000人，一時間17年前SARS陰影重現，使的農曆年台股封關期間(1月21日至1月29日)全球股市都下跌，不過遠離疾病源頭的歐美跌幅較輕，特別是美股適逢超級財報週，科技股獲利和展望大多優於市場預期，因此只出現短暫震盪，未破壞多頭趨勢。

在中長期景氣回升的趨勢尚未改變的前提下，預期台股仍有機會緩步墊高，但短期內仍將受到疫情影響第一季業績，因此在業績公告時股市仍易呈現震盪走勢。目前基金適度避開大陸產能較多的公司，選擇較不受大陸各大城市封城影響的個股為主，持股水位約為87~92%，其中電子vs傳產佔比約為80%vs 10%。看好產業有IC設計、晶圓代工、低基期零組件、循環型產業(工具機、記憶體、被動元件)等，將持續深化相關個股。