理財通基金10月回顧與未來展望
2003/11/21 上午 08:34:00 作者:黃耀德
一、十月投資組合及績效
10月台股隨國際股市同步上揚,累計全月指數上漲7.7%,以6045.12點作收,理財通基金10月份上漲6.53%,於平衡型基金中排名第三。理財通基金十月主要佈局傳統產業,包括塑化、金融、航運及電子。 至十月底理財通基金資產配置如下: 資產別 定存 銀行存款 債券附買回 債券公司債 可轉換公司債 股票 比重 0% 17.82% 18.47% 0% 0% 61.3%
十月台指呈盤整行情,在5600-6100波動,呈上揚趨勢採多頭價差交易,Put履約價在5600~6100點,Call履約價在6200~6400點風險值偏多,控制暴露風險值。
二、十一月投資展望及策略
美股創新高後拉回,於季線附近支撐強勁,台股應該有機會隨勢上揚,電子股盤整已久,相對有機會反彈,傳產類股中的原物料族群在第四季和明年第一季應該較有上漲行情。理財通基金在11月採對股市中立策略,佈局以Q4至明年業績看好之原物料股及小型電子股為主。台指11月可能5800~6400波動,採低點多頭價差交易,高點空頭價差交易。