統一強漢基金四月份市場回顧與操作策略

持續關注降息的時間點，不斷被通膨往後推，在經濟動能失速之前要將通膨壓 在令人安心的範圍，發生概率是在下降的時候。高利率產生的副作用透過匯率跟美國國債市場的變化傳導到實體經濟上。

首季財報公佈後，觀察雲服務企業都在上調資本支出，與Nvidia投片狀況一 致，證明AI的硬體開支是在從1到10的發展階段，從MSFT、谷歌、亞馬遜的則能看出， AI應用的商業化正在經歷從0到1的過程，成為大型企業獲利成長新動 能。

中國首季GDP增速略超預期，近期出台以舊換新的汽車產業政策每年至少能拉 動超過100萬輛的新車需求，加上放開地產限購逐漸擴及北京、上海等一線城市，中國經濟好轉的可能性仍在上升，近期國際資金不斷回流香港，五一節後 推升A股的概率較高。

看好碳中和的發展，以二次電力革命為核心，新能源的發展將成為顯學，國家 級別的電力系統改造也是刻不容緩，包括新增儲能裝置與電網升級，以支撐國家能源體系的健全發展，這些都會是基金側重調研的方向。

基金看好類股如下：

主要持股涵蓋電子紙材料、 IC設計服務、 AI晶片設計、高空作業平台、化工、鋰電 池、 AI廣告投放、電商SAAS、地產相關行業、PCB、電子零組件、雲安全、雲存儲 服務、成品油運輸、電力設備等。