華南永昌台灣精選基金7月份經理評論
2010/8/27 下午 03:02:00 作者：吳萬益
本基金7月底淨值為6.74元，單月報酬為4.98%。因美國經濟數據表現不佳，下半年景氣趨緩已成定局；歐盟則受惠於歐元貶值，歐債主權疑慮暫釋；然在去槓桿化及削減財政赤字之政策下，此時對西方景氣的復甦，不必抱持太大的期待。相對於西方的沉默，東方的新興勢力方起，以中國為首的亞太區域成為全球資金矚目的焦點。
展望第三季，科技雜音漸現，上半年淡季不淡的表現，在歐美景氣趨緩下，似已造成下半年旺季不旺的虞慮！再者全球資金由西轉東，以中國為首的新勢力浮上檯面；台股受惠於兩岸ECFA的連結，傳產金融有了第二春的期待。受此影響，台股近期有資金重新配置的行情可期。
資金騰挪，兩岸連結受惠較深的傳產躍升為盤面主流；電子族群則因旺季不旺暫趨弱勢，此起彼落的牽扯，台股僅得緩步震盪走高之勢。資金簇擁人氣漸旺，台股近期處於組合配置的修正期，指數表現空間不大；後續的觀察在於電子族群，能否於調整之後歸隊，若此，則有利於台股下半年的表現。
資金流入，法人偏多；受惠於ECFA的連結，台股逐步攀升，上探8000點大關，續創此波新高。觀察此波漲勢，族群輪轉成交量緩步增溫，在成交量能未見失控跡象，短期偏多趨勢不變，然盤勢進入8000點區域，震盪難免；指數空間不大，行情暫以個股表現為主，中小型為當令主軸。