保誠菁華基金6月份操作報告
2010/7/23 下午 03:42:00 作者：黃耀德
市場回顧
6月中國、美國、歐元區PMI連續兩個月下滑，景氣出現雜音，造成國際股市大跌，Nasdaq和費城半導體指數都跌了近6.6%，台股強於國際股市，只下跌0.6%，主要是金融和傳產6月份表現超強，加上電子股下半月也出現跌深反彈，7月初歐美股市出現跌深反彈，台股也可望於國際股市反彈的帶動下，持續做區間整理走勢。
影響績效主要因素
保誠菁華基金6月份下跌2.84%，低於指數的-0.6%，主要是上半月大盤拉回過程中，主跌電子類股，不管大型電子股或中小型電子股，跌幅普遍較大盤深，下半月主要反彈的是金融股和傳產大型股，菁華此部份的持股較低，以致續效較差。
未來展望
1.7月份台股指數區間在7300-7800之間。
2.股高持股策略，持股比率在85-95%。
3.目前電子持股66%，金融12%，傳產23%，提高傳產比例至30%，電子略降至58%-60%之間，電子即以跌深反彈以及第三季報價向上的類股為主。
4.觀察Nasdaq如再破2050，將快速降低電子持股。