電通網基金6月回顧與未來展望

美股：6月Conference Board消費者信心指數由83.6微幅下滑至83.5, 高於預期的82.0; 而密西根大學消費者信心指數由87.2上修至89.7; 5月耐久財訂單下滑0.3%, 低於預期的+1.0%, 而Q1 GDP在庫存增加量大幅下修影響下, 由1.9%下修至1.4%; 不過, 在低利率刺激下, 新屋銷售量創下歷史新高; 另外, 個人支出則連續三個月上揚; 市場預期消費支出在低利率與減稅雙重效益下, 可望在下半年繼續扮演支撐美國經濟成長的角色。

台股：電子的淡季效應似乎不對電子股造成任何影響，在美股的刺激下，台股將不看淡，月線4886點未破，中多格局不變，類股良性輪動，台股第三季在電子股的推動下，有機會挑戰5500點。

未來操作策略：電子股持股比重維持高於同業平均，高權值個股積極佈局、封測逢低佈局、TFT零組件加碼、持股維持高於同業，電子股為持股重心。