中國信託成長轉機多重資產基金十二月操作策略與一月展望

12月市場持續上漲，元月市場焦點將回FY23企業財報與24年guidance。股債市經過去年year-endrally之後，估值偏高，加上機構預期普遍下修4Q23與2024年獲利展望，獲利了結賣壓可能發生。股票：截至去年底，基金持股約25%，市場預期今年美股獲利雙位數增長，且bigtechs優於中小型科技股，基金股票仍偏好大型科技股，惟價位已偏貴，後續將審慎觀察市場情緒後調整持股比重，另外，其他類股如生技製藥、消費等也將納入逢低布局的範疇；債券：基金持有投資級債約為31%，近期將就利率走勢調整存續期。可轉債：可轉債目前約30%，雖然FY24獲利發行人獲利預期轉好，但債券價格對利率敏感度高且與中小類股連動高，已目前利率水準來看，暫時維持目前比重不變。操作策略維持中性並保留部分現金(相對基準指數)，視情況調整。