凱基台灣電利基金10月份經理人報告
2009/11/19 上午 09:38:00 作者：彭國星
經理人報告
電利基金10月底之單位淨值為5.95元，單月淨值下跌8.004%，表現較大盤為差，主因10月以來中小型電子股及高價電子股修正幅度較大，且之前持股比重較高的資產類股在央行對不動產的態度轉趨嚴格的情況下，出現重挫，因而表現不佳。基金10月份買進週轉率為82.34%，賣出週轉率為88.48%，買進週轉率與賣出週轉率較上個月增加，主因10月以後類股輪動快速，在基金均衡佈局的考量下，降低電子類股的持股比重，增加傳產類股的持股比重所致。 由於台股在10月底已修正至季線，在均線依然呈現多頭排列的情況下，預期台股在季線將會止跌反彈，惟在台股在去年低檔以來漲幅已高達97%%的情況下，年底前台股要在創新高的機率不大，惟在12/5選舉尚未舉行前政府作多心態依然濃厚，季線應有相對支撐，惟在上檔壓力頗大的情況下，11月台股應是區間整理的行情。 由於電子類股旺季已過且今年以來諸多題材均已反映至股價中，再加上大陸股市已築底完成，因此類股輪動應成為常態。本基金將採取中概、金融及電子均衡佈局的策略，電子類股的持股的重心將以新應用、新產品，明年產業前景展望良好的個股為主，目前看好的產業為LED TV、電動車、PA、IC基版、smartphone、手機零組件及NB。