統一奔騰基金六月份市場回顧與操作策略

近期股市表現優於預期，主要歸因於國際政治變數減少，例如川普積極調停以巴 衝突，以及聯準會降息時點可能提前至7月，這些正面因素共同提振了市場情緒。然而，第三季關稅豁免到期與否仍是關鍵變數，市場正密切關注其最終定案。

台股方面，儘管第二季財報可能受美元匯率波動影響，導致部分企業毛利下滑 或業外虧損，但市場對匯損已有預期，只要本業能持續成長，股價回檔反而是進場機會。相對地，消費性電子與傳產因關稅影響較大，雖有提前拉貨，但下半年 訂單能見度較低，因此股價動能相對較弱。

展望未來，投資策略建議此階段應「選股不選市」。第三季若有任何利空因素或 獲利了結賣壓導致指數回檔，將是再次佈局的良機，特別是針對2026年AI伺服器新平台Rubin新規格、 Apple摺疊手機以及ASIC AI持續放量等趨勢。 ASIC與 GPUAI供應鏈因上修訊息及新需求湧現，且下半年訂單能見度高、匯率影響小， 將是佈局重點。

基金看好類股如下：

看好AI相關(半導體、高速運算、伺服器、散熱、 PCB/CCL、連接線等廠商)、 AI PC/NB/手機相關受惠股、摺疊手機、400G/800G交換器與光纖受惠供應鏈、 彩色電子書/電子紙相關受惠廠商；傳產部份則為高殖利率個股等，持股水位 在90-95%之間。