兆豐國民基金二月份經理人評論

從總體面來看， 2024年3月FOMC會議前，美國經濟仍保持韌性： 2024/2/29美國公布1月核心PCE年增2.8%，前期數值為2.9%，但2024年1月個人收入月增1.0%，高於市場預期的0.4%與前期數值0.3%，2024年3月19日至3月20日FED將召開FOMC會議，貨幣政策會議前最後一份PCE報告，顯示個人收入仍具韌性，因此美國聯準會主席鮑爾對降息的論述可能需要更多耐心及信心。台股市場看法，AI情緒熱絡： 2024年1月以來，從台積電法說會，至NVIDIA、AMD等美國科技類股財報公告，陸續釋出對AI需求正面看法，目前美國半導體指數位居高檔，但市場情緒仍保持熱絡，而上半年不降息的利空因素也絲毫未見影響市場情緒，預期美國半導體指數高檔技術性修正後，資金仍會湧入相關個股。國民基金年初以來表現相對弱勢，主要是採用較多價值型投資策略，因此錯失年初以來的投資機會，目前已逐步加入成長型投資策略，後續將強化在電子下游產業之投資布局。