群益店頭市場基金九月市場綜合評論
2025/10/17 下午 04:35:00 作者：許育誌
投資策略：
展望第四季，主要ODM廠將受惠於GB200/300之出貨量顯著上升，長期來看美系五大CSP於2026年持續擴張資料中心建置計畫，隨著CSP資本支出持續增長，即便明後年恐將放緩，仍有許多主權基金、新創雲端算力業者之專案需求成長帶動。台灣8月出口總額為584.9億美元，創下歷年單月新高，月增3.2%，年增34.1%；8月外銷訂單600.2億美元，為歷年同期最旺，年增19.5%。從出口數據強勁的表現來看，可以判斷出在整個雲端AI伺服器供
應鏈，台灣電子在上中下游皆能受惠，只要後續美國經濟表現不差，台股就能維持高評價。後續仍看好台股基本面受惠於AI出口、半導體資本循環支撐而成長；資金面受Fed 降息與境內資金回流影響，台灣作為全球AI產業最重要的供應商，可望持續享有獲利/資本雙漲利多。