兆豐國際國民基金10月份經理人評論

首先我們先回顧到8/25帶量長黑K之前，記得當時市場氣氛瀰漫著旺季不旺的窘境，電子業出貨量減少的消息滿天飛，反應在指數上的就是8000點整數關卡遲遲無法突破，市場信心在8月底徹底宣洩，直接往年線約7700探底，但其實當時市場有低階滿盤不斷的逢低撐盤，其中又以中大型類股為多，包含像是晶圓代工、半導體上游、手機觸控相關、車用、紡織、中概通路等吸納了市場資金，將台股在年線位置止穩，經過12個交易天的盤整休息，再靠9/13日當天帶量突破的走勢，讓指數一舉確立突破8000點關卡，扭轉市場對於Q3下半年電子旺季不旺的悲觀氣氛，市場做多心態不言而喻。

9月下旬台股呈現緩漲格局，指數範圍8100-8260上下震幅不大，接下來10月的來臨，市場首先要面對的是9月份的營收公佈，以及月底的Q3季報公佈。根據企業出貨情況推估，9月營收大致與8月份的氛圍相當，各族群間會呈現分歧方向，如智慧手機、觸控面板、軟板、太陽能、紡織仍然持續好，PC零組件、面板、記憶體相關等仍大多疲弱，在年底之前，電子業仍會以消化庫存為首要目標，整體指數將維持高檔整理。Q4上旬到年底的電子空窗期，資金可暫時尋找與中國十一長假具消費題材的相關類股，在電子股方面可佈局回檔已久的IC設計、面板、LED相關族群。另外11月底的選舉因素，也將影響台股在Q4的表現，根據過往經驗，指數在選前應會有部分支撐力道，焦點將鎖定在金融、資產類股。