兆豐台灣先進通訊基金十月份經理人評論

短期受到FED為對抗通膨利率政策將higher for longer基調不變， 美元指數、 美債利率多頭氣勢不減， 其中美國國債持續破底令市場投資情緒相當不安，背後隱含可能是美國財政赤字惡化、 以及持續升息的擔憂。 而美元指數偏強導致台股與亞股均面臨外資拋售壓力， 預估最近台股行情仍會處於低量壓縮整理格局。然從電子業景氣追蹤情況來看， 半導體庫存4Q23將回到正常水平， 近期消費性電子也出現難得的回溫狀況， 預估半導體景氣1Q24將啟動向上循環。 另外，回顧歷次大選前一年的台股第四季表現， 除了2007年次貸危機及2011年的歐債危機外， 基本上都會有選前行情。