國泰網路資安ETF基金一月份經理人報告
2024/2/21 下午 03:16:00 作者:游日傑
根據2023年12月13日Fed最新的政策會議聲明, 貨幣政策轉向鴿派的情形愈來愈顯著, 今年起具投票權的Fed官員中,鷹派減少, 中間派增加, 若通膨數據持續放緩, 有望提升降息的機會。 觀察最新利率預測點陣圖, 年底基準利率預估中位數為降息3碼, 高於2023年9月預估的降息1碼;而利率期貨則顯示, 市場預期美國今年全年將降息逾5碼, 高於點陣圖的預估。
基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、 期貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果之影響, 並以貼近指數表現為目標進行調整, 期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。 因目前正處於雲端軟體採用的相對早期階段, 存在龐大的滲透機會, 將推動整體軟體支出的增長。 儘管硬體領域將會持續成長, 圍繞著AI、 資料中心及GPU展開, 儘管生成式AI可能提升我們的生產力, 但它也可能散布有害的虛假消息, 自生成式AI推出以來,勒索病毒攻擊顯著增加, 因為惡意軟體的製作速度更快。 這對網路安全產業構成了重大挑戰。 另一方面, 不斷增加的威脅可能會受到監管壓力的推動, 促使更多的網路安全投資。