統一亞洲大金磚基金十月份市場回顧與操作策略

市場對12月持續降息出現疑慮，導致美股波動上升。但近期美國主要科技公司 公布財報及指引，普遍優於市場預期， 且CSP業者資本支出上修，讓市場對AI產業信心上升， 加上美中貿易衝突降溫，總體經濟面跟企業基本面上仍對股市有利。

日本方面，市場樂觀反應新首相高市早苗未來對基礎建設，核能，軍工， 及減稅之 政策。雖日本央行保持後續仍有可能升息的說法，但在通膨壓力逐漸緩解，企業薪水增加幅度對比前幾年有所下降的情況下，後續升息幅度空間較小。

韓國部分，對美貿易協定不確定性消失，且總體經濟及企業基本面改善；尤其記 憶體在AI需求持續提升下進入超級循環，帶動韓國股市大幅上升。

東南亞市場中仍看好印尼後市表現。若明年印尼政府財政支出政策規模回復，預 期基礎建設、國內內需消費， 及金融地產等行業將有機會受惠。

持股相關產業：

台灣： IC設計、電子零組件、化工類股、電源供應器類股。

中港：基礎建設、電子零組件、電力設備零件、通信零組件類股、 IC設計類股。 香港網路類股。

印度：金融、汽車、能源、汽車零組件、電力設備類股。

美國：軟體、網路、半導體類股、光通信零組件類股、網路設備，及伺服器類股。

印尼：金融、消費、能源類股。