統一全球智聯網AIoT基金五月份操作策略

雖然疫情在全球範圍持續反覆，但隨著疫苗施打的逐步落實，疫情獲得控制的 概率正在上升。惟製造業生產活動仍持續受到干擾，許多產業供不應求情況依然嚴重，像是面板、汽車行業，在8吋晶圓產能的取得上相互擠壓，電子下游 的低庫存將使得晶片的短缺現象延續1-2季，甚至出現半導體通膨。此外，由於經濟活動持續加溫，非科技行業的通膨也值得關注。

美國總統拜登5月底提出了6兆美元的2022財年預算案，範圍涵蓋了稅改、醫 療衛生、基建與教育、國內項目、軍事計畫，還詳列未來10年將花費4.5兆美元在基礎設施與教育，預計2021年內這些提案通過的概率很高，對於美國內 需股，諸如建築材料、建築設計、工業機械相關行業均有受惠。除了基礎設施之外，電動汽車、燃料電池等行業也在受惠行列中。

2021年最受關注的主題是可再生能源，不論是中、美、歐等主要汽車市場， 都有許多車企投放新車型，因此電動車在整體汽車產業的滲透率也將持續上升。此外，我們關注到銅的用量增速正在改變，基於新能源的應用前景，電力 將是主要媒介，而性價比最好的傳導物就是銅，未來幾年面臨需求面的擴張疊加供給面的收縮，預期銅價將長期上行，因此基金在投資組合中布局銅礦或相 關個股。

由5G衍生出龐大的商機與供應鏈，舉凡AI人工智能、IOT物聯網、雲端與邊緣 運算等都是主流趨勢，科技產業族群經歷了一個季度的股價下滑，相當程度消化了前期的高估值，也給基金帶來新的布局機會。

主要持股相關產業檢討

主要持股分布於IC設計服務、電動車及其零部件、5G通訊元件、面板、雲安 全、串流影音、晶圓代工、電子零組件、鋰電池及其材料、安防IOT、多晶矽、 銅等。