VIVA 美利債現 擁抱優質收益
2019/10/4 下午 07:32:00 提供機構：保德信美債專區
今年投資干擾變數不少，加上景氣存在反轉風險及降息預期升溫，若論風險和收益的性價比，在股債等各類商品中，投資級債可說是一枝獨秀。今年以來已連續36週資金淨流入，創下3580億美元流入的高信評投資級債，就是您的最佳選擇之一！(資料來源：BofA Merrill Lynch, EPFR，2019/9/26)
保德信美國投資級企業債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)經理人毛宗毅表示，美國企業債發展歷史悠久、市場結構，擁有機構法人如全球保險公司、退休基金長期資金需求，故美國企業債券籌碼穩定。再則，美國企業債券受到減稅、併購需求下滑影響下，近兩年美國企業債發行量下滑，料這將能夠支撐或進一步推升投資級債價格。
納入美國投資級債，讓現有資產抗震升級
毛宗毅指出，美投資級企業債券長期獲得市場青睞，且美國投資級債與國人偏好持有之股債資產相關性普遍較低，部份納入將可優化投資組合，市場波動也不怕！何時進場最好?
毛宗毅指出，過去20年間(1999-2018年)，美國投資級企業債券不曾連續兩年出現過負報酬，且任一月底進場，不論持有1年、2年、3年正報酬機皆超過8成，持有3年正報酬機率達99%，投資美國投資級企業債，可於任何時刻投資布局，遭逢市場亂流也相對抗跌，不用擔心選錯時間點！資料來源：Bloomberg、Lipper，保德信投信整理，美元總報酬，計算期間為1999/8/31-2019/8/30。美國投資級債取自彭博巴克萊美國投資級企業債總報酬指數。本資料所示之指數係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數。投資人因不同時間投資(試算)，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證，且投資人無法直接投資該指數。
毛宗毅建議，佈局美國投資級企業債券不僅可有效降低產業循環衝擊，更可全面掌握成長契機，讓您資產抗震能力更上層樓，投資更為靈活。
本檔基金全面聚焦美國投資級企業債券，以VIVA來說明其特色，V(Value) 傑出評等、I(Income)優化收益、V(Varity)多元佈局以及A(America)美國優先，期望能滿足尋求穩健又想要兼顧收益機會的投資人需求。
總結而言，今年以來美國投資級債上漲幅度尚屬於合理範疇，且未來公債殖利率反彈，投資級債有利差收斂空間，加上近兩年企業供給量下滑，以及低利率和寬鬆資金環境下，美國投資級債券仍有表現空間。透過VIVA投資策略，由投資專家為您精選好債，對於尋求穩健、又想兼顧收益機會的投資人，保德信美國投資級企業債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)為您核心配置首選。
VIVA美利債現
總結而言，今年以來美國投資級債上漲幅度尚屬於合理範疇，且未來公債殖利率反彈，投資級債有利差收斂空間，加上近兩年企業供給量下滑，以及低利率和寬鬆資金環境下，美國投資級債券仍有表現空間。透過VIVA投資策略，由投資專家為您精選好債，對於尋求穩健、又想兼顧收益機會的投資人，保德信美國投資級企業債券基金(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)為您核心配置首選。
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四大投資策略，優化收益、降低波動，讓你和財富距離越來越靠近。
| Value傑出評等 | 網羅高信評企業 掌握優質成長契機 |
| Income優化收益 | 投等債+高收債靈活佈局 優化收益降波動 |
| Variety多元佈局 | 持債均衡分散 產業類型多元分佈 |
| America美國優先 | 全球經濟領頭羊 首選美國企業 |
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本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於本基金之公開說明書，投資人可至保德信投信理財網(www.pru.com.tw)或公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。關於配息組成項目，投資人可至保德信投信理財網／基金產品報酬&風險／基金配息資訊(www.pru.com.tw)查詢。本基金適合能承受部份投資於高收益債券風險之保守型投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金得投資高收益債券，惟投資高收益債券不限於美國，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十(含)，以上投資比例將根據市場情況而隨時更改。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。由於高收益債券信用評等較差，因此違約風險較高，尤其在經濟景氣衰退期間，稍有可能影響償付能力的不利消息，則此類債券價格的波動可能較為劇烈，而利率風險、信用違約風險、外匯波動風險也將高於一般投資等級債券。本基金所投資之區域包含新興市場，新興市場之政經情勢或法規變動，可能對本基金造成影響，本公司將根據各項取得資訊做專業判斷及嚴謹的投資決策流程，來降低新興市場可能發生之市場風險，惟本基金不能也無法消弭該風險發生之可能性。新興市場債券主要投資風險，包含外匯管制及匯率變動、利率變動及信用違約之風險，不適合無法承擔相關風險之投資人，僅適合願意承擔較高風險之投資人。本基金得投資美國Rule 144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。本基金可能投資於非基金計價幣別之投資標的，當匯率發生較大變動時，可能影響本基金以新台幣、美元或人民幣計算之淨資產價值，故投資人需額外承擔投資資產幣別換算所致之匯率波動。PGIMSITE20191017
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