兆豐台灣金傳精選股息基金九月份經理人評論

2025年9月份台股續創歷史新高， 中長期仍呈現多頭架構， 逢高雖有壓卻見回不回， 呈現驚驚漲態勢。 在產業面， 各國相繼宣布建置自有的主權AIStargate計劃， 延續雲端運算需求；這也讓台積電5nm以下產能利用率在10月依然維持高檔。 10月份將聚焦在台積電的法說， 下旬又有2025 TPCAShow， AI伺服器需求仍是市場及展場關注焦點。 故選股策略上， AI供應鏈與半導體2nm展望上較無疑慮， 且GB300系列在4Q25又將出貨放量下，建議仍以AI與2nm概念股為主。 而傳產概念股中， 則可留意半導體材料進口替代的化工/特化族群；世界盃足球賽將於2026年6月開打，國際運動品牌在4Q25將啟動拉貨， 成衣與製鞋族群有望開始復甦好轉。