華南永昌台灣精選基金12月份經理評論
2010/1/29 上午 09:15:00 作者：吳萬益
資金充裕，景氣回溫，98/12的台股創下全年的高點，為牛年畫下接近完美的句點！中長期仍維持對台股樂觀期待，景氣的復甦及兩岸的互動（ex.ECFA等）是為推升的兩大主軸。
新的一年新的佈局，首季的台股，在外資、陸資及本土資金，三資簇擁下，資金行情呼之欲出，落後的權值龍頭股有補漲表現的機會；元月16日兩岸金融MOU的生效，可望對金融族群有正面的鼓舞；兩岸ECFA的題材受惠族群，中國內需成長相關個股也會有所表現。台股獨擁二大題材之惠，將成為全球矚目的焦點，據此推估台股在第1季亦將有較大幅度的表現。 漲多步入淡季的電子，在台幣升值的負面衝擊下，誘發市場獲利調節轉股操作的賣壓；資金轉往具權值的績優大型股，促使指數續攀高點，而年前強勢之中小電子反向受壓；類股表現一起一落之間，電子與傳產金融差距在短期間拉開。究其主要背景在於台幣的走強，連結兩岸互動的題材，資金轉向以內需為主之傳產中概，及ECFA概念相關族群，此一趨勢有機會成為首季的主軸之ㄧ，因此經理人將加速調整投資組合，增加非電子的持股，以均衡佈局因應盤勢的變化。