群益東方盛世基金十月市場綜合評論

經理人評論：
 一、市場展望
 高市早苗當選日本首相，其擴張性的財政政策，支持 AI、國防類股，帶動 10月日股大漲。自民黨與維新黨組建的新聯盟有助於政策推動，且維新黨主張財政紀律。市場預期若高市推動針對帳上現金過多企業的治理改革，可望進一步推升日企 ROE及估值。此外新任財政大臣希望日圓轉強以控制物價，有望緩和日圓貶值趨勢。
 二、操作策略
 基金操作將鎖定兩大主軸。第一，持續佈局受惠於全球 AI 資本支出的 PCB關鍵材料、光纖及天然氣渦輪等。第二，針對高市早苗的政見進行布局，包括因國防預算提前至 2025 年達 GDP 2%而受惠的國防族群，以及因廢除汽油稅、豁免學費而帶動實質所得改善的內需相關股票。