第一金創新趨勢基金四月份經理人評論

OECD上修24/25年全球GDP成長率到3.1/3.2%，美國耐久財訂單/零售銷售3月回升、3月ADP新增就業好，但3月成屋銷售/新屋開工/營建許可衰退不好、製造業/服務業PMI4月衰退、製造業/服務業ISM4月衰退；歐元區Q1GDP成長率還不錯、綜合PMI4月回升；大陸財新綜合PMI4月回升，但官方綜合PMI4月下跌、3月出口年衰退7.5%轉差、3月零售銷售不好；台灣Q1GDP成長率轉強、景氣分數3月續轉好並續呈綠燈、製造業PMI4月續好轉、3月出口年增率18.9%明顯好轉；日本綜合PMI4月好轉、出口3月好轉；南韓4月出口明顯好轉。全球總經數據部份轉好，全球央行持續延遲等待何時調降利率。未來觀察通膨、利率政策、半導體庫存調整。仍相對看好半導體代工製造先進製程、IC設計、AI雲端、生成式AI、高股息族群、HPC、AI手機/PC。