兆豐國民基金九月份經理人評論

美國總統川普宣布自2025/10/1起， 美國將針對多項進口商品大幅調升關稅， 涵蓋藥品、 重型卡車以及家具建材；其中品牌藥與專利藥品稅率將高達100％，只有在美建廠的公司才能取得關稅豁免， 風向又重新吹往MAGA概念股，留意台廠赴美/美國營收佔比高的概念股， 比如大成鋼、 廠務工程、 特殊化學、 台積電概念股。從盤面資金來看， 這波從PCB到記憶體，再從矽晶圓到被動元件， 主軸皆圍繞AI伺服器升級題材， 留意資金再度輪動GB300相關族群：散熱、 機殼、 滑軌。