統一台灣動力基金十月份市場回顧與操作策略

受到美國公債殖利率挑戰5%、美中晶片禁令進一步限制，加上以巴戰爭擾亂 衝擊美股10月下跌，台股回檔反覆測試底部，壓抑AI相關科技股表現。不過，台積電法說揭示了庫存調整可望於第四季落底，搭配2024年晶圓代工端價格持 平，因此有利於相關IC設計端的獲利緩步回升。

AI相關族群於短期受到美中晶片法的限制使得出貨受到干擾，但整體市場仍處 在供不應求，並且2024年CSP業者布建延續，加上COWOS逐步打開，使AI全球趨勢持續發酵，將帶動零組件業績好轉；最上游的半導體端也因為整體需求回 升，使得相關耗材供應商營運有機會續上揚。而Intel的法說也表示NB有機會觸底反彈，搭配微軟win10將於2025年停止支援更新，有機會推動2024-2025年的 換機需求。

以巴戰爭爆發後，主計總處10/31公布最新GDP預測，下修第3季經濟成長率概 估為2.32%，2023年經濟成長率也從8月預測的1.61%，下修為1.55%。但觀察產 業鏈在消費端有機會落底，雖終端需求回溫速度較緩，惟總體經濟仍不容樂觀，因此推估大區間震盪格局不變，投資重心維持「選股不選市」的主軸。

基金看好類股如下：

台股目前維持區間操作為主不變，電子股可逢低布局2023年規格演進的產品以及 AI伺服器相關族群，仍持續看好晶片端、散熱端，靜待回檔後布局，並且關注低基期的IC設計股，非電族群方面，可挑選穩定配息的受惠股。