統一中小基金十二月份市場回顧與操作策略

美國Fed在12月開始討論降息，比市場預期更為鴿派，因此台股指數高檔整理後 持續上攻，符合先前看法。目前風險指標穩定，但大盤出現價量背離，外資籌碼偏空，短期漲多後進入區間震盪的機會大，操作上維持中高持股比重，增加 評價便宜的高殖利率股，選股上以良好基本面的人工智慧、伺服器、綠能、記 憶體族群為主軸。

美國Fed最快第一季底進入降息循環， 11月非農就業人數新增近20萬人、零售銷 售月增0.3%皆保持健康，經濟軟著陸機會大，整體方向有利股市，台股長多格局不變，預期2-3月大多數企業法說會內容將為正向，反應2024年獲利雙位數成 長，而自1996年起全球半導體產業只要出現衰退，隔年皆是數年榮景的開始，看好台股後市表現。

基金看好類股如下：

人工智慧：微軟ChatGPT開啟AI應用普及時代，算力提升將增加GPU需求， 有利晶圓先進製程與先進封裝發展，看好IC設計服務、下游伺服器組裝以及Nvidia台灣供應鏈。

電動車：環保減碳長期趨勢明確，預期2023年全球電動車銷量達1,400萬輛，年成長43%(一般新車銷量僅成長2%)，關注Tesla台灣供應鏈與PCB產品成長 動能。

綠能：台電強韌電網計畫、再生能源與儲能建設政策皆加快產業升級，國內重 電統包、電力工程族群在手訂單持續上修，有利2024年營運表現續強。

記憶體：全球國際原廠大幅減產，第一季DRAM與NAND Flash合約價皆持續 上漲，預期農曆年後消費需求復甦將帶動拉貨回補。