臺股基本面具備優勢 運用Smart Beta策略掌先機

臺灣經濟數據轉佳有利臺股氛圍

依據中華經濟研究院最新公佈的數據顯示，臺灣去年12月製造業採購經理人指數（PMI）雖回跌1.4個百分點至55.9%，但連續第10個月呈現擴張。而包含電子暨光學產業等臺灣六大產業對於未來六個月景氣狀況指數躍升至59.8％，呈現2015年4月以來最高點。而據中華經濟研究院的預估，去年臺灣經濟成長率為1.29%，今年預估整年經濟成長則為1.73%，數據雖然不算強勁，但以相對基期而言成長趨勢向上。大華銀臺灣Smart Beta證券投資信託基金經理人吳允翔認為今年整體臺灣經濟基本面具有低基期的優勢，而其中科技產業由於IPHONE 8下半年即將問世，今年整年上市公司獲利有機會出現雙位數增長，相對去年而言也是呈現成長趨勢。基金經理人吳允翔認為臺股的基本面在亞洲地區相對良好，就中長期趨勢研判臺股指數仍有向上增長空間。

臺股適合運用Smart Beta策略投資

大華銀臺灣Smart Beta證券投資信託基金經理人吳允翔表示，Smart Beta是主題式的量化投資策略，目標為獲得長期而穩健的表現，該策略期望在傳統大盤報酬之外也能夠透過多種不同的風格投資以帶來投資組合更佳結果。Smart Beta策略雖然發源於傳統指數的概念，但應用並不只侷限於指數本身，若能結合主動管理的優勢，投資管理所能帶來的益處將不僅限於經理人的選股優勢。大華銀臺灣Smart Beta證券投資信託基金經理人吳允翔指出，Smart Beta運用多因子的分析以增進投資組合的投資效率，該策略同樣可以運用於投資臺灣股市之上，基金管理團隊將同時運用高品質及低波動雙重因子篩選臺灣股市的投資標的並控管風險，目標為驅動投資組合穩健表現。

國內首檔Smart Beta臺股基金

大華銀臺灣Smart Beta證券投資信託基金為國內首檔鎖定Smart Beta投資策略的臺股基金。大華銀投信的Smart Beta策略結合主動管理以及大數據量化分析，並運用高品質及低波動雙因子投資策略以挑選股票。大華銀臺灣Smart Beta證券投資信託基金經理人吳允翔解釋，雙因子投資策略的優勢在於該兩因子的夏普值高於其他各類投資因子，且於多頭及空頭市場中該策略表現均頗為穩健，將是適合臺灣股市的投資策略。大華銀臺灣Smart Beta證券投資信託基金依「公司獲利」、「獲利品質」及「財務槓桿」三核心過濾高品質的投資標的，並依「邊際風險影響分析」及「投資組合最佳化」雙步驟控制投資組合的波動風險，目標為獲得長期而穩定的表現。