華南永昌台灣精選基金六月份經理評論

觀察全球經濟環境，美國景氣趨緩、歐債餘波盪漾、中國持續緊縮等諸多利空因素導致全球股市上下起落。台股5月逆勢獨強，6月卻顯得欲振乏力，同樣的背景，卻是兩樣情懷，台幣的升貶、外資的進出持續震盪近月大盤的走勢。資金扮演起落的腳色，行情維持個股的表現，類股則見輪動。

台股大盤的震盪幅度擴大，指數游走於8800點上下400點區間，個股表現強者恆強、弱者恆弱，資金集中現象明顯，績優大型股、高價股之為市場的多空指標。

電子產業在日震之後，市場調整腳步回復產業的供需秩序，淡季似有提前結束的跡象，然第2季有提前出貨的訂單，在第3季反倒出現了消化庫存的疑慮，旺季似有遲緩現象。傳統產業在脫離到塑化劑事件的影響後，表現空間浮現，至於與選舉關聯較大之金融族群今年亦有表現的機會。

市場資金充裕、景氣逐漸復甦與ECFA持續發酵是為貫穿今年台股的三大主軸，連結明年總統大選的題材，下半年的台股預期將有較大波段的期待！