匯豐台灣精典基金1月份經理評論
2009/2/9 上午 09:30:00 作者：龍湘瑛
市場回顧
1月份受到市場擔憂歐美企業財報不佳影響，引發全球股市獲利回吐賣壓，台灣因年關長假不確定因素，及受國際股市拖累等，使台股單月下跌約7.5%。 市場展望 庫存過低及中國大陸振興政策帶動已看到初步好轉訊號，如深圳房市成交穩定放大，農村及基礎建設需求拉動商品原物料的補庫存效應。大和總研預估，3月全國人民代表大會後，中國四兆景氣振興對策將正式啟動，預期1Q-2Q相關行業需求將再度穩定回升。 基金策略 上半年各國政府振興政策將陸續發酵，預期可帶動民間需求之回溫，同時在全球趨近零利率下，不久將來可能再引發新一波資金推升潮，有助股市的回升。基金操作策略，目前持股側重受惠擴大內需相關較大的傳產類股，相對減碼電子及金融。