凱基台灣電利基金9月份經理人報告
2009/10/26 上午 09:38:00 作者：彭國星
經理人報告
電利基金9月底之單位淨值為6.47元，單月淨值上漲10.66%，較加權指數漲幅10.01%%為佳。主因基金重點持股的中小型電子股俱為產業前景產望良好的個股，在基本面不變的情況下，隨著大盤反彈，漲幅也相對優於大盤。買進週轉率54.7%，賣出週轉率為499.42%，買進週轉率與賣出週轉率與上個月差不多。 由於台股在9月份已上揚至7500點，距離波段滿足點以相當接近，在量能始終無法有效放大，且台幣持續升值將帶來匯損壓力，及電子產業旺季將過的情況下，台股上漲空間有限，惟在季線持續往上，且預期10月中旬將到達7200點，在季線持續向上的情況下，預期台股將不易跌破季線，因此預期10月台股應是狹幅盤整的格局。 由於電子類股位置相對較高、旺季將過且有匯損壓力的情況下，預期電子產業將無法像8、9月般一枝獨秀，類股輪動應成為常態。因此本基金將採取均衡佈局的策略，增加傳產類股的比重，目前看好的類股為受惠於升息及升值利多的金融、資產及營建。而電子類股的持股的重心將以新應用、新產品，明年產業前景展望良好的個股為主，目前看好的產業為LED TV、電動車、PA、IC基版、smartphone、手機零組件及E-paper。