華頓典範科技基金7月份經理人觀點
2010/8/27 上午 07:31:00 作者：張巧瑩
市場展望：
七月以來全球股市逐漸呈現持穩，市場避險部位逐漸回流，全球經濟數據表現也未如先前預期差，導致市場呈現一波反彈。中國宏觀調控效果逐漸顯現，政策有逐漸放鬆態勢，因此中國股市也呈現反彈，並帶動台灣中概相關族群表現亮眼。不過美國經濟近期表現疲弱，美國聯準會可能下調經濟成長率，並將採取更為寬鬆的貨幣政策以防通縮，為下半年經濟復甦之路埋下隱憂。
基金操作策略：
展望八月台股行情，七月份為法說旺季，多數公司第二季獲利表現不錯，但對於第三季展望相對持平或保守，因基期墊高或旺季僅呈溫和成長，NB/PC及LCD相關族群基本面較差。營收動能較佳的為智慧型手機、觸控面板、太陽能、軟板、中國電子通路等族群，將為電子股觀察重點。