群益東方盛世基金八月市場綜合評論

經理人評論：
 一、市場展望
 日本經濟呈現正循環，主要受四大正向訊號推動：夏季獎金持續發放及通膨下降，使實質薪資率回升；2025年7月通膨降至3.1%，核心通膨預期將受稻米儲備釋放及電價補貼而進一步降低；市場預期日本央行可能於今年10月或明年1月進行升息；企業獲利正逐步由內需驅動，薪資上升推動消費，股市獲利約達全年財測的26.7%，未來匯兌收益有望超出預期。認為股市估值合理，內外資持續回流，加上對等關稅趨緩，日本市場仍具上升潛力。
 二、操作策略
 基金操作上，加碼日本市場，並部分配置於台灣與中國。產業布局方面，兼顧內需與AI相關產業，重點包括受惠經濟正循環的不動產、電力，以及AI相關機械與電器等具成長潛力的標的。