鋒裕匯理投信推出全球多重資產成長收益基金

隨著美國聯準會重啟降息， 2025 年全球市場正處於轉折點。 不少投資人既渴望穩定現金流，又擔心錯失成長動能，股債配置的多重資產型基金順勢成為關注焦點。鋒裕匯理投信推出「 鋒裕匯理全球多重資產成長收益證券投資信託基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」 (下稱本基金)， 採用全球視野、攻守兼備的「 全球多重資產新攻略」 ，正符合投資人需求。

積極、 息收、防禦與增益 全新平衡本

基金包含四大投資配置： 1. 積極 – 嚴選具長期獲利能力的全球成長股，掌握未來增值機會的成長動能¹； 2. 息收 – 佈局高息資產(如高息股、非投等債)，提供穩健現金流收益來源²； 3. 防禦 – 以高品質債降低波動風險 (如短天期美國公債、投等債)³； 4. 增益 –因應市場波動，採用獨特的「 現金儲備式賣權 (Cash-Secured Put) 策略」 ， 透過賣出賣權收取權利金， 增加投組收益持續性⁴。

依 2008 - 2025 年以來指數的歷史表現為例， 「 全球多重資產新攻略」 的年化報酬率 (8.6%) 與年化波動率 (10.9%)，優於一般常見的 6/4 偏股多重資產配置 (5.9% vs.11.4%)⁵。 同期間即使面對重大市場事件 (如金融海嘯、新冠疫情等) ， 「全球多重資產新攻略」 也更具韌性、回復能力更快，是長期投資的優質首選⁶。

全球化配置 成長收益閃耀未來

本基金以「全球多重資產再進化」為核心，提供完整靈活的全球投資新攻略， 掌握不同市場的機會。 鋒裕匯理投信總經理黃日康表示，鋒裕匯理投信將持續帶領投資人於風險中守護資產，在機會裡積極前進， 升級「成長」與「收益」 ， 展望閃耀未來。

本基金募集期間為 2025 年 10 月 20 日至 2025 年 10 月 27 日，由華南商業銀行擔任保管銀行。銷售機構：三信商業銀行、元大商業銀行、安泰商業銀行、彰化商業銀行、遠東國際商業銀行、華泰商業銀行、凱基證券、瑞興商業銀行、聯邦商業銀行 (陸續增加中) 。

1資料來源：彭博，鋒裕匯理投信整理，採月資料，以美元計算，計算期間 2007/5/31-2025/8/31，美國=S&P 500 Index、亞太(含日本)=FTSE Asia Pacific All Cap Index、新興市場=FTSE Emerging Index、歐洲=FTSE All WorldDeveloped Europe Index，資料日期： 2025/8/31。過往分析僅供參考，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數，指數報酬亦不代表基金之績效表現。
2資料來源：理柏，鋒裕匯理投信整理，使用參考指數分別為非投等債=Bloomberg Global High Yield Corporate BondIndex、投等債=Bloomberg Global Aggregate Corporate Bond Index、公債=Bloomberg USTreasury Index、高息股=FTSE All-World High Dividend Yield Index、成長股=S&P 500 GrowthIndex，債券資產採用年化到期殖利率、股票資產採用年化股息率為示意，計算區間為2007/5/31-2025/8/31，以月資料平均計算，資料日期:2025/8/31。過往分析僅供參考，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數，指數報酬亦不代表基金之績效表現。本基金並無保證收益及配息。
3資料來源：理柏、鋒裕匯理投信整理。全球股票=FTSE All World Index、短天期美國公債=ICE BofA 3-5 Year USTreasury Index，資料期間：2005/8/31-2025/8/31。過往分析僅供參考，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數，指數報酬亦不代表基金之績效表現。
4資料來源：鋒裕匯理投信，資料日期： 2025/7/9-2025/7/30。採本基金海外投資顧問所操盤的鋒裕匯理實質收息多重資產策略之博通(Broadcom)AVGO US 08/15/25 P260 案例為參考。 現金儲備式賣權策略當股價下跌時，賣權價格可能上升，導致策略損失增加、總報酬可能為負值。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效，本模擬投資組合不代表未來基金成立時的必然持有，實際基金持有內容將參考當時市場環境進行配置，本基金投資風險請參考公開說明書或基金月報。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險，詳見公開說明書。
5資料來源：理柏，多重資產新攻略=20%美國大型股+20%美國成長+15%全球非投資等級債+15%全球高息股+15%全球投資等級債+15%短年期美國公債、6/4 偏股多重資產=60%股票+40%債券。以上資產使用指數為美國大型股=S&P 500 Index、美國成長股=NASDAQ CompositeIndex、全球非投資等級債=Bloomberg Global High Yield Corporate Bond Index、全球高股息股=FTSE AllWorld High Dividend Yield Index、全球投等債=Bloomberg Global Aggregate Corporate BondIndex、短天期美國公債=ICE BofA 3-5 Year US Treasury Index、股票=FTSE All WorldIndex、債券=Bloomberg Global Aggregate Bond Index，每月調整，計算期間為 2008/3/31 至2025/8/31，資料日期： 2025/8/31。 過往分析僅供參考，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數，指數報酬亦不代表基金之績效表現。
6資料來源: 理柏，多重資產新攻略=20%美國大型股+20%美國成長+15%全球非投資等級債+15%全球高股息+15%全球投資等級債+15%短年期美國公債、6/4 偏股多重資產=60%股票+40%債券。以上資產使用指數為美國大型股=S&P 500 Index、美國成長 =NASDAQ CompositeIndex、全球非投資等級債=Bloomberg Global High Yield Corporate Bond Index、全球高股息=FTSE AllWorld High Dividend Yield Index、全球投資等級債=Bloomberg Global Aggregate CorporateBond Index、短年期美國公債= ICE BofA 3-5 Year US Treasury、股票=FTSE All WorldIndex、債券=Bloomberg Global Aggregate Bond Index 。假設成立(2008/3/31)起始淨值為 10元美金，每月調整指數比重，計算期間為 2008/3/31 至 2025/8/31，期間遇到共計 3 次波段跌幅逾 20%，包含金融海嘯2008/3/31-2009/12/31、新冠疫情 2019/12/31-2020/3/31、鷹派升息2021/9/30-2022/10/31，回復時間以月資料計算，自最大跌幅的低點回到前波段高點的時間，資料日期: 2025/8/31。過往分析僅供參考，不保證未來結果，投資人無法直接投資指數，指數報酬亦不代表基金之績效表現。

【以下為投資警語】

本基金經金融監督管理委員會或其指定機構核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，投資人亦可至本公司網站(www.amundicom.tw/retail)或公開資訊觀測站(mops.twse.com.tw)查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金進行配息前已先扣除應負擔之相關費用，配息可能涉及本金之個別基金最近 12 個月內配息組成相關資料已揭露於本公司網站(www.amundi.com.tw/retail)。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。鋒裕匯理全球多重資產成長收益證券投資信託基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 為多重資產型基金，廣泛投資於三大資產 (積極、高息及防禦資產)，投資範圍包括股票、債券、基金受益憑證及 REITs 等資產，由於本基金有投資於非投資等級之有價證券，潛在收益可能較一般投資級債券為高，然而其面對的風險亦相對較高。 考量基金類型，主要投資國家或地區，再參考公會風險報酬等級分類標準，以及過去淨值之波動性，本基金風險報酬等級應為 RR3。依照 KYP 風險評估結果，本基金適合1.風險承受度中，能一般程度地接受風險，追求合理的報酬、 2.風險承受度中高，願意承擔適量風險，以追求有潛力的報酬、3.風險承受度高，願意承擔較高風險以追求獲利，可以接受較高波動的基金。基金投資涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。為增加本基金之收益，本基金將使用符合法規及其投資方針之證券相關商品，包括透過出售個股或股價指數選擇權之操作來增加權利金收益並同時控制投資部位。此等金融衍生性商品雖可增加收益來源，但在本基金投資標的短線大幅上漲時，此投資可能導致本基金漲勢較同業為緩慢之風險。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險，相關投資風險詳見公開說明書。本基金為多重資產型基金，本基金之投資人亦將承擔多重資產型基金一般所應承擔之風險，不會因本基金投資證券相關商品而降低。本基金可投資於符合美國 Rule 144A規定之債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，或因財務資訊揭露不完整而無法定期評估公司償債能力及營運之信用風險，或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資於本基金時，宜斟酌個人風險承擔之能力及資金可運用期間，留意相關風險。本基金包含新臺幣、美元、日幣(避險)計價受益權單位，如投資人以非本基金計價幣別之貨幣換匯後申購本基金者，須自行承擔匯率變動之風險；如以外幣計價之貨幣申購或買回時，其匯率波動可能影響該外幣計價受益權單位之投資績效，投資人應注意因其與銀行進行外匯交易時，投資人須承擔買賣價差，該價差依各銀行報價而定。本基金之新臺幣計價受益權單位對美元不避險，日幣(避險)計價受益權單位對美元原則採高度避險策略，不同貨幣計價受益權單位之投資人應留意避險策略之不同，面對之匯率風險亦將不同。本基金N2 累積類型各幣別計價受益權單位及 ND月配類型各幣別計價受益權單位之遞延手續費應於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全同，亦不加計分銷費用，請詳閱公開說明書。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為鋒裕匯理基金及鋒裕匯理長鷹系列基金在臺灣之總代理及投資顧問。鋒裕匯理證券投資信託股份有限公司為Amundi Group 之成員【鋒裕匯理投信獨立經營管理】銷售機構：華南商業銀行及其分支機構，請洽理財專區｜地址：台北市信義區松仁路 123 號｜電話：02-2371-3111