新光臺灣高股息基金 三月回顧與四月展望

基金目標與策略
 台積電法說下修2024年晶圓代工產業成長率，主因是手機、PC復甦較慢、物聯網（IoT）和消費性應用仍在調整，車用也在去庫存，僅高效能運算（HPC）與AI應用仍強勁。因此在進入五窮六絕的電子產業淡季，電子業業績應不致太理想。四月時台股加權指數一度逼近季線、櫃買指數跌破季線，這是從2022年11月起漲，台股第一次跌破季線，研判若沒有特別重大經濟利空，預期台股走勢仍向上，唯走勢會較顛簸。
 操作策略上，因台股維持相對高檔，降低攻擊型，轉為較保守的投資，（1）佈局具有題材、成長性的高殖利率個股（殖利率至少4.5%以上），持股比重接近30%，降低波動性；（2）佈局2H24景氣循環向上的產業，如具有奧運題材的自行車、運動鞋、高爾夫等產業，以及庫存去化完成的半導體產業，如矽晶圓等相關約40%比重，下行風險相對較低；（3）主流趨勢AI、AIPC、先進封裝則維持10-15%。