台中銀GAMMA量化多重資產基金八月份市場評論

八月美股延續創高格局，S&P500月升約2.05%，漲勢由超大市值科技向更廣泛族群擴散，S&P500等權重指數月漲約2.5%，顯示市場廣度回暖。債市方面，市場普遍定價利率將進入循序下行，但節奏仍繫於就業與通膨，寬鬆預期以「慢而可預期」為主軸。本基金維持積極的股債配置，把握漲勢外溢與政策預期帶來的支撐；惟在指數高位、季節性波動偏高的背景下，市場對訊息的敏感度提升，後續就業與通膨數據若偏離預期，恐引發對降息路徑的重估並帶來短線震盪，相關風險將持續密切監測。